Forward Contratto Forex Mercato

Su tassi di cambio abbattendo di cambio a termine A differenza di altri meccanismi di copertura quali future su valute e contratti di opzioni che richiedono un pagamento anticipato per i requisiti di margine e pagamenti del premio, rispettivamente a termine in valuta in genere non richiedono un pagamento anticipato quando viene utilizzato da grandi aziende e banche. Tuttavia, una moneta ha in avanti po 'di flessibilità e rappresenta un obbligo vincolante, il che significa che l'acquirente o il venditore del contratto non può andare via, se il blocco in tasso alla fine dimostra di essere negativo. Pertanto, per compensare il rischio di mancata consegna o non-insediamento, le istituzioni finanziarie che si occupano di currency forward possono richiedere un deposito da parte degli investitori al dettaglio o piccole imprese con i quali non hanno un rapporto d'affari. Il meccanismo per la determinazione di un tasso di cambio in valuta è semplice, e dipende da differenziali di interesse per la coppia di valute (supponendo che entrambe le valute sono liberamente negoziate sul mercato dei cambi). Per esempio, assumere un tasso a pronti corrente per il dollaro canadese di US1 C1.0500, un tasso di interesse di un anno per i dollari canadesi di 3, e tasso di interesse di un anno per dollari di 1.5. Dopo un anno, sulla base di parità di tasso di interesse. US1 più gli interessi al 1,5 sarebbero equivalenti a C1.0500 più gli interessi al 3. Oppure, US1 (1 0.015) C1.0500 x (1 0.03). Così US1.015 C1.0815 o US1 C1.0655. Il tasso a termine di un anno in questo caso è così ci C1.0655. Si noti che, poiché il dollaro canadese ha un tasso di interesse più elevato rispetto al dollaro USA, commercia con uno sconto in avanti per il biglietto verde. Inoltre, il tasso spot effettivo del dollaro canadese un anno da oggi non ha alcuna correlazione sul tasso a termine di un anno al momento. Il tasso di cambio in valuta è semplicemente basata sui differenziali dei tassi di interesse, e non contemplano tutte le aspettative di investitori in cui il tasso di cambio reale può essere in futuro. Come fa un lavoro di valuta in avanti come un meccanismo di copertura assumere una società di esportazione canadese sta vendendo US1 milioni di dollari di merci a una società statunitense e si aspetta di ricevere l'esportazione procede un anno da ora. L'esportatore è preoccupato che il dollaro canadese potrebbe essere rafforzato dalla sua attuale tasso (di 1.0500) un anno da oggi, il che significa che avrebbe ricevuto un minor numero di dollari canadesi per dollaro statunitense. L'esportatore canadese entra quindi in un contratto a termine di vendere 1 milione di un anno da ora al cambio a termine di US1 C1.0655. Se un anno da oggi, il tasso spot è US1 C1.0300 che significa che la C ha apprezzato come l'esportatore aveva anticipato bloccando in cambio a termine, l'esportatore ha beneficiato per la somma di C35,500 (vendendo la US1 milioni a C1.0655, piuttosto che al tasso di cambio di C1.0300). D'altra parte, se il cambio a pronti tra un anno è C1.0800 (cioè il C indebolito contrariamente alle aspettative esportatori), l'esportatore ha una perdita nozionale delle operazioni in C14,500.Understanding Forex a termine Aggiornamento: 14 Luglio, 2016 a 8.48 un'operazione in avanti nel mercato dei cambi è un accordo contrattuale a partecipare a una transazione di valuta in una data diversa dalla data di valuta posto ad un tasso specifico di scambio. Più sulla transazione posto. Dal momento che un accordo forex stabilirsi in due giorni lavorativi (o uno per USDCAD) è generalmente considerato un affare per il pranzo, questo significa che le date di valuta a termine di solito accontentarsi più di due giorni lavorativi dalla data della transazione. I contratti Forward mercato a termine sono in genere scambiati nel Over-the-counter o OTC in avanti di mercato tra le controparti che lavorano i termini dei contratti tra di loro, di solito al telefono. Conosciuto anche come un contratto a titolo definitivo in avanti, contratto a termine o la copertura in avanti, una transazione forward su cambi in genere comporta l'acquisto di una valuta e la vendita di un altro allo stesso tempo per la consegna ad un tasso particolare alla stessa data (diverso da individuare). Il mercato a termine interbancario scambia in generale per date di valuta standardizzate, a volte chiamato date retta, come una settimana, un mese, due mesi, tre mesi, sei mesi, nove mesi e un anno a partire dalla data posto. Attaccanti con date di valuta che non sono conformi a queste date rette sono a volte chiamati data in avanti dispari. Essi sono utilizzati da molti clienti della banca che può chiedere per i contratti a termine con date su misura per le loro specifiche esigenze di copertura. I prezzi a termine per date dispari di solito sono determinati dalla prezzi per le date diritte circostanti che possono essere facilmente ottenibili dal mercato. Il valore Forward data il valore in avanti o la data di consegna è semplicemente il concordato la data per la consegna reciproca delle valute specificati in un contratto a termine. Questa data può essere giorni, mesi o anche anni dopo la data della transazione. Come risultato di questa flessibilità in date di valuta, un contratto a termine può essere facilmente personalizzato per soddisfare un hedgers esigenze di consegna moneta specifiche in base alle loro flussi di cassa attesi in valuta. Inoltre, come il tasso di cambio si muove tra la data dell'operazione in avanti e il suo valore ha un impatto limitato, tranne forse dal punto di vista del rischio di credito. Questo perché le controparti hanno già concordato un tasso di cambio per le valute interessate che saranno utilizzati quando la data di valuta per la regolarizzazione delle valute finalmente arriva. L'esecuzione di operazioni a termine Poiché il valore dei contratti a termine si muove più o meno in tandem con il cambio a pronti, l'esecuzione di operazioni a termine di solito comporta prima di fare un mestiere posto nella quantità valuta desiderata per correggere quella parte più volatile del prezzo a termine. Per poi ottenere il cambio a termine, le controparti potranno aggiungere o sottrarre dal tasso spot i punti di swap forex per la data di valuta in avanti desiderato che riguardano la particolare coppia di valute in questione. Attaccanti e il costo di mantenimento Il forex di swap punti sono determinati matematicamente dal costo netto coinvolti in prestito una valuta e prendendo in prestito l'altro durante l'arco di tempo coperto dal contratto a termine. Questo è spesso conosciuto come il costo di mantenimento o semplicemente il riporto. I punti a termine sono quindi basati sul numero di giorni tra la data di valuta posto e la data di valuta contratti a termine, nonché sui tassi di deposito interbancario prevalenti per la data di valuta in avanti che appartengono a ciascuna delle due valute interessate. In generale, il riporto sarà positivo per vendere la valuta con il tasso di interesse più elevato in avanti e sarà negativo per l'acquisto della moneta con la valuta più alto tasso di interesse in avanti. Il costo di mantenimento sarà più o meno neutro per le coppie di valute che hanno gli stessi tassi di interesse. Dichiarazione di rischio: Trading Foreign Exchange sul margine comporta un alto livello di rischio e può non essere adatto a tutti gli investitori. Esiste la possibilità che si potrebbe perdere più del vostro deposito iniziale. L'alto grado di leva può funzionare contro di voi, così come per i contratti you. Forward Qui a Hermex, si dedicava alla aiutare a effettuare pagamenti all'estero nel modo più semplice e soddisfacente, con prezzi competitivi e operatori esperti per rendere l'intera transazione come più agevole possibile. Weve aiutato migliaia di aziende a fare semplici, pagamenti esteri efficienti, ed erano sicuri che siamo in grado di aiutare la vostra attività troppo. Un contratto a termine è solo uno dei tre principali tipi di transazioni che offriamo per ulteriori dettagli circa le altre opzioni per i pagamenti internazionali diano un'occhiata al nostro contratti spot e ordini di mercato. Che cosa è un contratto forward Un contratto a termine è un accordo tra due parti per lo scambio di due valute a un dato tasso di cambio ad un certo punto in futuro. Si tratta di una soluzione utile che permette di pensare al futuro e divise la valuta, fissare un tasso in previsione del pagamento internazionale, davanti alla concorrenza della transazione. I contratti a termine sono in genere condotti più di 30, 60 o 90 periodi al giorno, ma può essere eseguito fino a 2 anni. Ci sono quasi 100 valute che sono regolarmente negoziati come parte dell'economia globale ed è possibile utilizzare contratti a termine per effettuare i pagamenti vantaggiosamente in ognuno di loro. I contratti a termine sono particolarmente utili per le operazioni in cui si desidera una chiara figura di quanto si pagherà ad una data futura, per esempio, con l'acquisto di beni da oltreoceano, dove la consegna può prendere un mese o due, ma è necessario per garantire la sua frequenza in anticipo. operazioni a termine flessibili Una transazione in avanti flessibile ha le stesse caratteristiche di un contratto a termine (vedi sopra), ma con la flessibilità che durante il corso del contratto invece di pescare giù al concordato avanti tasso è possibile affrontare al tasso di cambio se questo è ora più favorevole a voi che il tasso forward concordato all'inizio del contratto. Al termine del contratto sarà comunque responsabile per risolvere qualsiasi fissato nel contratto non utilizzata-down (cioè l'importo originario al netto di eventuali importi utilizzati-down al tasso convenuto in avanti). Tuttavia, si sarà in grado di roll-forward qualsiasi contratto a termine contrattuale non utilizzata-down. In queste circostanze, IL COSTO DI FINANZIAMENTO rotolo Questa contratto a termine possono essere considerevoli e può superare l'importo è stato salvato trattando durante la vita DEL CONTRATTO AD UN PREZZO PUNTO MEGLIO DI al prezzo a termine fissato per la CONTRATTO. Come funziona Non importa quale tipo di contratto si sceglie di effettuare i pagamenti esteri, al momento della registrazione con Hermex youll essere nominato un concessionario designato che gestire il proprio account e parlare con voi su un one-to-one ad personam per azione tutte le richieste di pagamento all'estero. Se youd come per l'azione di un contratto a termine, contattare il proprio rivenditore e l'acquisto di valuta scelta in avanti per una data selezionata, e sono d'accordo un tasso. Ora avete assicurato che il tasso fino a quando la data scelta a tasso fisso, indipendentemente da eventuali movimenti di mercato. Sarà quindi necessario fornire un deposito dipende dalla durata del contratto e importo, su esecuzione dell'operazione. Sulla data di valuta (la data in cui si è scelto di completare), è possibile inviare Hermex l'intero importo e vi invieremo indietro il deposito, o si può semplicemente inviare il resto del saldo. E 'giusto per me una transazione a termine potrebbe essere giusto per voi e la vostra attività, se: hai intenzione di fare un acquisto significativo nel mercato estero Si desidera una opzione che permette di fissare un tasso di anticipo si desidera gestire fluttuazioni dei tassi di cambio nel corso di un periodo particolare, al fine di mitigare il rischio volete un contratto che assicura il youll pagare l'importo esatto che è stato originariamente calcolato Hai una domanda su contratti a termine I nostri accessibile, commercianti informati saranno lieti di aiutarvi. Chiamateci al numero 0207 856 2490 o e-mail forexhermexfx per ulteriori informazioni su qualsiasi aspetto di invio di denaro abroad. Forward contratti e Forex volatilità ARTICOLO Spesso in commercio globale, una società fa un grande, vendita importante per un cliente straniero, con pagamento previsto per il 60 o 90 giorni. O, forse la società ha fatto un acquisto operativa fondamentale per la quale ha preventivato un pagamento fornitore considerevole nel prossimo trimestre. In entrambi i casi, i companys profitti e progetti per il futuro richiedono certezza circa la dimensione di tale pagamento. Ma il valore relativo dei venditori e acquirenti valute potrebbe spostarsi più volte in una finestra di 60-a-90-giorno un business potrebbe trovarsi ricevere significativamente meno soldi del previsto, o pagare molto di più. I contratti a termine esistono come una soluzione ampiamente utilizzata per contrastare il rischio di tale cambi (Forex) volatilità. Che cosa è un Forex Valuta Scadenza contratto contratti a termine sono vincolanti gli accordi tra due parti per scambiare un valore specifico di valute in una certa data a un tasso fissato in anticipo. 1 Immaginate, per esempio, una società biotech statunitense vende 1 milione di vaccini ad un acquirente europeo che si impegna a pagare in euro 90 giorni da oggi. Ma il controller aziende biotech ricorda che l'euro è sceso da 1.147 il 14 ottobre 2015-1,057 il 30 novembre 2015 un calo di oltre l'8 per cento in soli 7 settimane. 2,3 Tali forte calo Non capita spesso. Ma se si dovesse accadere prima che l'affare si chiude il vaccino, i margini delle imprese biotech potrebbero essere spremuto o addirittura spazzati via. Per evitare questo, l'azienda acquista un contratto a termine che blocca nella corrente euroUSD tasso forex. Calcolo di un Scadenza contratto prezzo Quando una banca o un broker di valuta privata calcola il costo di un contratto a termine, si considera il prezzo spot corrente di ogni moneta, così come le regolazioni in base alle differenze previste nei tassi di interesse tra la coppia di valute interessate. Tali rettifiche sono espressi in punti al di sopra o al di sotto del tasso spot: a seconda di quale valuta dovrebbe avere il tasso di interesse più elevato sarà scontata la valuta più basso tasso di interesse-guadagnerà un premio. 4 L'istituto finanziario che offre il commercio del forex sarà anche richiedere un pagamento per la transazione. contratti a termine in valuta sono ampiamente utilizzati per proteggere gli importatori ed esportatori di attrezzature, prodotti finiti e materie prime. Essi sono a volte utilizzati per gestire un companys transazioni interne con le società controllate estere, o per ridurre i rischi in un'acquisizione aziendale straniero in attesa o transazione immobiliare. Mentre principalmente utilizzato dalle grandi aziende, queste soluzioni forex sono utilizzati anche da piccole e medie imprese così come gli individui ricchi che devono affrontare i rischi di cambio per l'acquisto di beni immobili all'estero, dove le transazioni possono richiedere diverse settimane o mesi per chiudere. 5 Caratteristiche importanti di contratti a termine le aziende possono beneficiare di capire alcune importanti caratteristiche dei contratti a termine su valute. In primo luogo, theyre contratti di diritto privato tra due parti. Entrambe le parti si sono impegnate a commerciare le valute specificate al tasso di cambio indicato nella data specificata. Se per qualche motivo l'operazione oggetto di copertura internazionale cade attraverso, la società è ancora sul gancio per il commercio di valuta. A volte, le aziende si occupano di questo con la creazione di un secondo contratto a termine che compensa la prima. Naturalmente, l'istituto finanziario guadagna commissioni sui entrambi i contratti. In secondo luogo, a differenza dei simili, ma standardizzate contratti futures forex, contratti a termine sono personalizzati per ogni necessità partys. Pertanto, i contratti a termine arent solitamente negoziati e normalmente si concludono con la consegna effettiva della moneta, mentre i contratti futures sono in genere negoziati in mercati e chiudere fuori prima che maturano (quindi moneta non è di solito consegnata). 6 Detto questo, i contratti a termine sono un mercato considerevole da un recente stima, in media circa 500 miliardi al giorno. 7 Quindi, le aziende che hanno bisogno di scambi tra coppie di valute comuni non dovrebbe trovare difficoltà a ottenere quotazioni tasso ed eseguire contratti a termine. Un problema strettamente correlati: gli accordi privati ​​tra due parti, contratti a termine arent regolata nei modi strumenti standardizzati sono, quindi le aziende devono quindi stare bene con le loro controparti. 8 Un ultimo punto: tornare a quella ditta biotech Stati Uniti la vendita di vaccini in Europa, se i tassi di cambio si muove in una direzione che sarebbe stato vantaggioso per l'azienda, che ha scontato che beneficio per impegnarsi in un contratto a termine. Quello è bene per le aziende che mirano a copertura contro la volatilità nei mercati forex. Ma potrebbe essere un problema se l'obiettivo primario aziendale è di massimizzare i profitti, l'azienda è tollerante del rischio ed è disposto a sfruttare le sue intuizioni in tassi di cambio futuri. Quando tale speculazione monetaria è l'obiettivo, invece, i contratti a termine sono spesso lo strumento di scelta. 9 Variazioni Scadenza contratto In aggiunta ai contratti di cambio corrente principale descritti finora, esistono alcune variazioni. Le aziende che cercano di coprire la valuta a lungo termine rischia di tanto in tanto utilizzare lunga scadenza indietro con date di regolamento superiori a un anno. 10 Le aziende che non so proprio quando una transazione si chiuderà può considerare un contratto finestra avanti. che possono essere definiti nel corso di un breve intervallo (come ad esempio un paio di settimane), piuttosto che in una data specifica. 11 Infine, quando un valute countrys arent legalmente commerciabili o liberamente convertibile, non-deliverable Forwards (NDF) pagare la differenza netta alla data di regolamento tra due valute, ma che pagano in una diversa moneta tradeableconvertible, di solito dollari statunitensi. 12 contratti a termine l'asporto sono strumenti vitali utilizzati da aziende di ogni dimensione di ridurre i rischi di forex che sono un compagno naturale per qualsiasi affare globale che coinvolge più valute. La complessità di copertura rischio di cambio con contratti a termine può sembrare che vieta in un primo momento. Ma con la guida di professionisti del forex qualificati, contratti a termine possono essere utilizzati da qualsiasi azienda. L'Autore Bill Camarda è uno scrittore professionista con oltre 30 anni di esperienza concentrandosi su business e tecnologia. E 'autore o co-autore di 19 libri sulla tecnologia dell'informazione e ha scritto per i clienti, tra cui American Express Private Bank, Ernst amp giovane, Financial Times Conoscenza e IBM.